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增强(主动)型基金 被动型基金 smartbeta基金都是什么鬼?

时间:2023-05-19 21:55:08

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对于指数型基金,按照基金经理对基金的管理方式不同,可以分为主动型基金、被动式基金。

被动型即该基金管理完成跟踪指数成分,主要依靠该基金的Beta(市场回报)收益,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现,因而通常又被称为指数基金。

主动型即该基金以指数化投资为主,基金经理主动管理为辅。指数增强基金允许基金经理投资指数成分股以外的股票,允许基金经理对成分股的权重进行把握,以追求超额收益。

SmartBeta基金又是什么呢?先得从smartBeta指数说起。传统宽基指数由指数公司编制。成份故数量较多,其中还是存在良莠不齐的情况。而从传统的宽基指数成分股为基础。根据一定的策略,从中选出符合该策略的部分成分股构建出来的新指数,优中选优,即为smartBeta指数。而跟踪该指数的基金及为SmartBeta基金。一般为被动管理型居多。

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